Safe Option Trading Strategien

Top 4 Optionen Strategien für Anfänger Optionen sind hervorragende Werkzeuge sowohl für Position Handel und Risikomanagement, aber die Suche nach der richtigen Strategie ist der Schlüssel zur Verwendung dieser Tools zu Ihrem Vorteil. Anfänger haben mehrere Möglichkeiten bei der Auswahl einer Strategie, aber zuerst sollten Sie verstehen, welche Optionen und wie sie funktionieren. Eine Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis am oder vor seinem Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zwei Arten von Optionen: einen Anruf, der dem Inhaber das Recht gibt, die Option zu kaufen, und ein Put, das seinem Inhaber das Recht gibt, die Option zu verkaufen. Ein Anruf ist in-the-money, wenn sein Ausübungspreis (der Preis, zu dem ein Vertrag ausgeübt werden kann) kleiner ist als der zugrunde liegende Preis, wenn der Ausübungspreis dem Kurs des Basiswertes und der Out-of - Das Geld, wenn der Ausübungspreis größer ist als der Basiswert. Das umgekehrte gilt für puts. Wenn Sie eine Option kaufen, ist Ihr Verlustverlust auf den optionrsquos Preis oder die Prämie beschränkt. Wenn Sie eine nackte Option verkaufen, ist Ihr Verlustrisiko theoretisch unbegrenzt. Optionen können verwendet werden, um eine bestehende Position abzusichern, ein Richtungsspiel zu initiieren oder bei bestimmten Spread-Strategien die Richtung der Volatilität vorherzusagen. Optionen können Ihnen helfen, das genaue Risiko zu bestimmen, das Sie in einer Position einnehmen. Das Risiko hängt von der Streikauswahl, der Volatilität und dem Zeitwert ab. Egal welche Strategie sie nutzen, neue Optionen Trader müssen sich auf die strategische Nutzung von Hebelwirkung konzentrieren, sagt Kevin Cook, Optionen-Instruktor bei ONN TV. LdquoBeing systematisch und Wahrscheinlichkeit-minded zahlt sich sehr auf lange Sicht, rdquo er sagt, dass, anstatt zu kaufen out-of-the-money Optionen nur weil sie billig sind, sollten neue Händler auf eine näher-to-the-money-Option zu suchen Spreads, die eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit haben. Er gibt dieses Beispiel: Wenn Sie auf Gold bullisch sind und den GLD-Börsenhandel nutzen möchten, der derzeit um 111.00 Uhr gehandelt wird, anstatt 45 Cent im Juni 125 auf der Suche nach einem Hauslauf zu haben, haben Sie eine größere Chance Von Gewinnen durch den Kauf der Juni 110111 Anruf gespreizt für 55cent. Die Auswahl der richtigen Optionen Strategie zu verwenden hängt von Ihrer Markt Meinung und was Ihr Ziel ist. Abgedeckter Anruf In einem abgedeckten Anruf (auch als Buy-Write bezeichnet), halten Sie eine Long-Position in einem zugrunde liegenden Vermögenswert und verkaufen einen Anruf gegen diesen Basiswert. Ihre Marktmeinung wäre neutral, um auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert zu bullish. Auf dem Risiko vs Belohnung Front, ist Ihr maximaler Gewinn begrenzt und Ihr maximaler Verlust ist erheblich. Wenn die Volatilität zunimmt, hat sie einen negativen Effekt, und wenn sie abnimmt, hat sie einen positiven Effekt. Wenn die zugrunde liegenden sich gegen Sie, die kurzen Anrufe versetzen einige Ihrer Verlust. Händler werden diese Strategie in einem Versuch nutzen, die Gesamtmarktrenditen mit reduzierter Volatilität zu vergleichen. Über die AuthorGenerate sichere Einkommen mit meinem Covered Call Options Strategie Einkommen Investoren freuen sich, theres endlich eine Art und Weise können wir die Erträge auf einer wöchentlichen Basis zu steigern. Im vergangenen Jahr habe ich Investoren unterrichtet, wie man sicheres und stetiges Einkommen mit abgedeckten Anrufen jeden Monat oder zwei sammeln kann. Meine abgedeckte Call Options Strategie ist einfach. Sie kaufen Aktien eines bestimmten Bestandes und verkaufen dann eine Call-Option auf demselben Bestand. Auf diese Weise erklären Sie sich damit einverstanden, Ihre Aktie zu einem zukünftigen Datum und Preis an einen anderen Investor zu verkaufen. Im Gegenzug für den Käufer das Recht, die Aktien zu einem zukünftigen Zeitpunkt und Preis zu erwerben, verdienen Sie Prämie oder Einkommen in Form einer einmaligen Vorauszahlung. Es liegt bei Ihnen, egal was passiert mit dem Vorrat. Zum Beispiel, sagen wir, dass Sie vor kurzem beschlossen, 100 Aktien von Microsoft (Nasdaq: MSFT) zu kaufen. Sie sind in den Prozess der Erstellung eines Einkommens Portfolio von Blue-Chip, Dividenden zahlen Aktien und dachte, die Tech-Glocke wäre eine große Ergänzung. Aber Sie beabsichtigen auch, zusätzliches Einkommen auf Ihrem Korb von niedrig-Volatilität, Blue-Chip-Aktien durch den Verkauf von abgedeckten Anrufe zu schaffen und Microsoft ist der perfekte Kandidat. Lassen Sie uns davon ausgehen, dass Sie den heutigen Preis von 39 oder 3900 für 100 Aktien der Aktie bezahlt haben. Bei dem heutigen Aktienkurs können Sie 75 alle zwei Monate generieren, die MSFT-Anrufe in etwa 5 oder zwei Streiks aus dem Geld verkaufen. Das ist etwa 450 jährlich für eine Rückkehr von 11,5. Es ist ein unglaublicher Weg, um mehr Einkommen auf die Aktien, die Sie derzeit besitzen, solange Sie nicht schlecht fühlen, wenn diese Aktie geht auf 50, 60 oder 80 und jemand nennt es weg von Ihnen bei 41. Das ist der Grund, warum es am besten, ein (Nasdaq: INTC), ATampT (NYSE: T) oder General Electric (NYSE: GE), die in der Lage sind, Diese Arten von Aktien sind nicht volatil. Die Chance, dass sie 20 in zwei Monaten vorankommen, ist schlank zu keiner. Aber jetzt gibt es einen lukrativeren Weg, um Einnahmen auf Blue-Chip-Aktien zu produzieren, ohne zusätzliches Risiko zu übernehmen. Denken Sie daran, wenn ich sagte, dass es endlich einen Weg, um Einkommen auf einer wöchentlichen Basis zu generieren Aufgrund einer aufkeimenden neuen Produkt bekannt als wöchentliche Optionen oder The Weeklys. Sie müssen nicht mehr zwei Monate warten, bis Anrufe abgelaufen sind. Wöchentliche Optionen erlauben es Ihnen, das Kapital häufiger freizugeben und ein höheres Einkommen auf einer stetigeren Basis zu bringen. Bei den heutigen Preisen können Sie 30 mit wöchentlichen Optionen alle 10 Tage, im Gegensatz zu 75 alle zwei Monate. Natürlich braucht die Strategie mehr Aufmerksamkeit, aber wenn man die Rendite mit wöchentlichen Optionen deutlich steigern könnte, warum hast du es wenigstens mal ausprobieren Der Unterschied ist krass. Sie geben ungefähr zwei alle 60 Tage nicht mit wöchentlichen Optionen. Natürlich gibt es andere Faktoren, die ins Spiel kommen wie Volatilität, etc. Ill diskutieren alle Faktoren plus meine Herangehensweise an den Handel Weeklys auf abgedeckte Anrufe und andere Einkommensstrategien in meinem kommenden kostenlosen Webinar an diesem Donnerstag. Klick hier um mehr zu erfahren . Meine 1 Strategie für das Verdienen von 10 pro Monat Ein VOLLES VIDEO REPLAY meines neuesten Webinars ist jetzt verfügbar Wenn du mein aktuelles Webinar verpasst hast, hat 8220Iron Condors 101.8221 I8217ve eine kostenlose Video-Wiedergabe meiner 60-minütigen Präsentation veröffentlicht. Folgen Sie dem Link unten zu sehen und you8217ll entdecken, wie Sie konsequent verdienen können 10 ein Monat8230 sogar in flachen Märkten8230 mit risiko-kontrollierten Iron Condor Trades. Youll herauszufinden, welche Indizes für Iron Condors am besten sind und wie Sie Ihr Portfolio dieser Strategie zuordnen sollten. 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Jeden Tag, youll erhalten unsere beste Investitionsidee - schief auf sicheres Einkommen - aber auch mit weniger bekannten Möglichkeiten, um Ihren Reichtum zu wachsen, während es aus der schädlichen Weise. PublicationsOptions Trading Strategies Optionen Trading-Strategien: Kauf von Call-Optionen Kauf einer Call-Option mdashor macht eine ldquolong callrdquo trademdash ist eine einfache und unkomplizierte Strategie für die Nutzung einer Aufwärtsbewegung oder Trend. Es ist auch wahrscheinlich die einfachste und beliebteste aller Optionsstrategien. Sobald Sie eine Call-Option (auch als ldquoestablishing eine lange Positionrdquo) zu kaufen, können Sie: bull Sell it. Bull Trainiere dein Recht, die Aktie zum Ausübungspreis am oder vor dem Verfall zu kaufen. Stier Lass es ablaufen. WIE ZU HANDELSOPTIONEN: Eine Call-Option gibt Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die Aktie (oder ldquocallrdquo es weg von seinem Besitzer) zum optionrsquos Ausübungspreis für einen festgelegten Zeitraum zu kaufen (bis Ihre Wahlen ablaufen und sind nicht länger gültig). In der Regel ist der Hauptgrund für den Kauf einer Call-Option, weil Sie glauben, dass die zugrunde liegende Aktie vor Ablauf mehr als der Ausübungspreis plus die Prämie, die Sie für die Option bezahlt zu schätzen wissen. Das Ziel ist es, in der Lage zu sein, sich umzudrehen und den Anruf zu einem höheren Preis zu verkaufen als das, was du dafür bezahlt hast. Der Höchstbetrag, den Sie mit einem langen Anruf verlieren können, ist die anfänglichen Kosten des Handels (die Prämie bezahlt), plus Provisionen, aber das Aufwärtspotenzial ist unbegrenzt. Allerdings, weil Optionen sind ein Verschwendung Vermögenswert, wird die Zeit gegen Sie arbeiten. Seien Sie also sicher, dass Sie sich genug Zeit geben, um richtig zu sein. Optionen Trading-Strategien: Kauf Put-Optionen Investoren gelegentlich wollen Gewinne auf der Unterseite zu erfassen, und Kauf Put-Optionen ist ein guter Weg, dies zu tun. Diese Strategie ermöglicht es Ihnen, Gewinne aus einer Abwärtsbewegung auf die gleiche Weise zu erfassen, wie Sie Geld auf Anrufe von einem Aufwärtsbewegung erfassen. Viele Menschen nutzen diese Strategie auch für Absicherungen auf Aktien, die sie bereits besitzen, wenn sie einen kurzfristigen Nachteil in den Aktien erwarten. Wenn Sie eine Put-Option kaufen, gibt es Ihnen das Recht (aber nicht die Verpflichtung) zu verkaufen (oder ldquoputrdquo an jemand anderes) eine Aktie zum angegebenen Preis für einen festgelegten Zeitraum (wenn Ihre Optionen ablaufen und nicht mehr gültig sind ). Für viele Händler, kauft Put-on-Aktien, die sie glauben, dass sie niedriger sind, können weniger Risiko tragen als das Verkürzen der Aktie und kann auch eine größere Liquidität und Hebelwirkung bieten. Viele Aktien, die voraussichtlich abnehmen, sind stark kurzgeschlossen. Aus diesem Grund ist es schwierig, die Anteile zu leihen (vor allem auf kurzer Basis). Auf der anderen Seite ist der Kauf einer Put ist in der Regel einfacher und doesnrsquot verlangen, dass Sie etwas zu leihen. Wenn die Aktie gegen Sie und Köpfe höher bewegt, ist Ihr Verlust auf die Prämie bezahlt, wenn Sie eine Put kaufen. Wenn Sie den Vorrat kurz haben, ist Ihr Verlust potenziell unbegrenzt, da der Vorrat sammelt. Gewinne für eine Put-Option sind theoretisch unbegrenzt bis auf die Nullmarke, wenn die zugrunde liegende Aktie Boden verliert. Optionen Trading Strategies: Covered Calls Überdachte Anrufe sind oft eine der ersten Optionsstrategien, die ein Investor bei der ersten Einstieg mit Optionen ausprobieren wird. In der Regel wird der Anleger bereits Aktien der zugrunde liegenden Aktien besitzen und einen Out-of-the-money-Aufruf zur Erhebung von Prämien verkaufen. Der Anleger sammelt eine Prämie für den Verkauf des Anrufs und ist geschützt (oder ldquocoveredrdquo), falls die Option weggerufen wird, weil die Aktien zur Verfügung gestellt werden können, wenn nötig, ohne zusätzlichen Geldaufwand. Ein Hauptgrund, warum die Anleger diese Strategie einsetzen, besteht darin, zusätzliches Einkommen auf die Position zu bringen, mit der Hoffnung, dass die Option wertlos ausläuft (d. H. Wird nicht im Gange im Verfall). In diesem Szenario hält der Anleger sowohl den erhobenen Kredit als auch die Anteile des Basiswerts. Ein weiterer Grund ist, ldquolock inrdquo einige bestehende Gewinne Der maximale potenzielle Gewinn für einen abgedeckten Anruf ist die Differenz zwischen dem gekauften Aktienkurs und dem Call-Streichpreis plus jedem Kredit, der für den Verkauf des Anrufs gesammelt wird. Das Best-Case-Szenario für einen abgedeckten Anruf ist für die Aktie, um bei dem verkauften Anrufstreik zu beenden. Der maximale Verlust, sollte die Aktie einen Sprung bis hin zu Null, ist der Kaufpreis des Streiks abzüglich der Call Prämie gesammelt. Natürlich, wenn ein Investor sah, dass sein Bestand auf Null spirale, würde er wahrscheinlich entscheiden, die Position lange vor dieser Zeit zu schließen. Optionen Handelsstrategien: Cash-Secured Puts Eine Cash-Secured-Put-Strategie besteht aus einer verkauften Put-Option, in der Regel eine, die out-of-the-money ist (das heißt, der Ausübungspreis liegt unter dem aktuellen Aktienkurs). Der ldquocash-securedrdquo Teil ist ein Sicherheitsnetz für den Investor und seinen Broker, da genügend Bargeld zur Hand gehalten wird, um die Aktien im Falle der Abtretung zu kaufen. Investoren werden oft verkaufen Puts und sichern sie mit Bargeld, wenn sie eine mäßig bullish Aussicht auf eine Aktie haben. Anstatt die Aktie direkt zu kaufen, verkaufen sie die Put und sammeln eine kleine Prämie, während ldquowaitingrdquo für diese Aktie zu einem mehr schmackhaften Buy-In Punkt zu sinken. Wenn wir die Möglichkeit des Erwerbs der Aktie ausschließen, ist der maximale Gewinn die Prämie für den Verkauf des Puts gesammelt. Der maximale Verlust ist unbegrenzt bis auf Null (weshalb viele Makler machen Sie earmark Bargeld für den Zweck der Kauf der Lager, wenn itrsquos ldquoputrdquo zu Ihnen). Breakeven für eine kurze Put-Strategie ist der Ausübungspreis der verkauften weniger als die Prämie bezahlt. Optionen Trading Strategien: Credit Spreads Option Spreads sind ein weiterer Weg relativ Anfänger Optionen Händler können beginnen, diese neue Familie von Derivaten zu erkunden. Die grundlegendsten Kredit - und Debit-Spreads kombinieren zwei Puts oder Anrufe, um einen Nettokredit (oder Debit) zu erzielen und eine Strategie zu schaffen, die sowohl eine begrenzte Belohnung als auch ein begrenztes Risiko bietet. Es gibt vier Arten von Basis-Spreads: Credit Spreads (Bär Call Spreads und Stier setzen Spreads) und Debit Spreads (Stier Call Spreads und Bär Put Spreads). Wie ihre Namen implizieren, werden Credit Spreads eröffnet, wenn der Trader einen Spread verkauft und sammelt eine Kredit-Debit-Spreads erstellt werden, wenn ein Investor kauft eine Ausbreitung, die Zahlung einer Belastung, dies zu tun. Bei allen nachfolgenden Arten von Spreads befinden sich die erworbenen Optionen auf demselben Basiswert und im selben Ablaufmonat. Bear Call Spreads Ein Bär Call Spreads besteht aus einem verkauften Call und einem weiteren-of-the-money Anruf, der gekauft wird. Da der verkaufte Anruf teurer ist als der Kauf, sammelt der Händler eine anfängliche Prämie, wenn der Handel ausgeführt wird und dann hofft, einige (wenn nicht alle) dieser Gutschrift zu halten, wenn die Optionen ablaufen. Eine Bargeldaufrufspanne kann auch als kurzer Anrufspread oder als vertikaler Anrufguthaben bezeichnet werden. Das Risikoverteilungsprofil der Strategie kann je nach ldquomoneynessrdquo der gewählten Optionen variieren (ob sie bereits out-of-the-money sind, wenn der Handel ausgeführt wird oder in-the-money, was eine schärfere Abwärtsbewegung im Basiswert erfordert). Out-of-the-money Optionen werden natürlich billiger sein, und daher wird die anfängliche Anerkennung kleiner. Trader akzeptieren diese kleinere Prämie im Austausch für ein geringeres Risiko, da Out-of-the-money-Optionen sind eher ablaufen wertlos. Maximaler Verlust, sollte die zugrunde liegende Aktie über dem Long-Call-Streik gehandelt werden, ist der Unterschied in den Basispreis abzüglich der Prämie gezahlt. Zum Beispiel, wenn ein Händler einen 32.50-Anruf verkauft und einen 35 Anruf kauft, einen Kredit von 90 Cent sammelt, ist der maximale Verlust bei einer Bewegung über 35 1,60. Der maximale potenzielle Gewinn ist auf den erhobenen Kredit begrenzt, wenn die Aktie nach Ablauf des Short Call Streits unter dem Short Call Streik gehandelt wird. Breakeven ist der Streik des gekauften Puts plus der Netto-Guthaben gesammelt (im obigen Beispiel, 35,90). Bull Put Spreads Dies sind eine mäßig bullish zu neutrale Strategie, für die der Verkäufer sammelt Prämie, ein Kredit, beim Öffnen des Handels. In der Regel, und je nachdem, ob die Spread gehandelt wird in-, at - oder out-of-the-money, ein Stier setzen ausgebreiteten Verkäufer will die Aktie, um sein aktuelles Niveau zu halten (oder voraussichtlich bescheiden). Weil ein Kredit zum Zeitpunkt der Tradersquos-Einnahme gesammelt wird, ist das ideale Szenario für beide Pakete, um wertlos zu vergehen. Damit dies geschehen kann, muss die Aktie nach Ablauf des höheren Kurses über dem höheren Ausübungspreis gehandelt werden. Im Gegensatz zu einem aggressiveren bullish spielen (wie ein langer Anruf), Gewinne sind auf den Kredit gesammelt begrenzt. Aber das Risiko ist auch auf einen festgelegten Betrag begrenzt, egal was passiert mit dem zugrunde liegenden Bestand. Maximaler Verlust ist nur der Unterschied in den Streikpreisen abzüglich des anfänglichen Guthabens. Breakeven ist der höhere Ausübungspreis abzüglich dieser Gutschrift. Während Händler nicht gehen, um 300 Renditen durch Kredit-Spreads zu sammeln, können sie eine Möglichkeit für Händler zu stetig sammeln bescheidene Credits. Dies gilt insbesondere dann, wenn die Volatilität hoch ist und die Optionen für eine angemessene Prämie verkauft werden können. Optionen Trading Strategies: Debit Spreads Bull Call Spreads Die Stier Call Spread ist eine mäßig bullish Strategie für Investoren projiziert bescheidenen Aufstieg (oder zumindest kein Nachteil) in der zugrunde liegenden Aktien. ETF oder Index. Die zweibeinige vertikale Ausbreitung kombiniert die gleiche Anzahl von langen (gekauften) näher-zu-dem-Geld-Anrufen und kurzen (verkauften) weiter-von-dem-Geld-Anrufe. Der Investor zahlt eine Belastung, um diese Art von Verbreitung zu öffnen. Die Strategie ist konservativer als ein gerader Langzeitkauf, da der verkaufte Ansprechpartner bei der Aufstockung sowohl die Kosten als auch das Risiko des gekauften Unterstreichens ausgleichen kann. Ein Stierruf, der das maximale Risiko übersteigt, ist einfach die Belastung, die zum Zeitpunkt des Handels gezahlt wurde (plus Provisionen). Der maximale Verlust ist erlitten, wenn die Aktien unter dem Long-Call-Streik gehandelt werden. An diesem Punkt gehen beide Optionen wertlos aus. Maximaler potenzieller Gewinn für eine Stierrufspanne ist der Unterschied zwischen den Streichpreisen abzüglich der gezahlten Belastung. Breakeven ist der lange Streik plus die Belastung bezahlt. Über dieser Ebene beginnt die Ausbreitung Geld zu verdienen. Bear Put Spreads Investoren beschäftigen diese Optionsstrategie, indem sie einen Put und den gleichzeitigen Verkauf eines anderen Under-Strike-Sets kaufen und eine Belastung für die Transaktion bezahlen. Ein Anleger könnte diese Strategie verwenden, wenn er einen moderaten Nachteil in der zugrunde liegenden Aktie erwartet, aber die Kosten eines langen Puts ausgleichen will. Maximale Verlust mdash erlitten, wenn die zugrunde liegende Aktie über dem Long-Put-Streik bei Verfall mdash gehandelt wird, ist auf die bezahlte Belastung beschränkt. Der maximale potenzielle Gewinn wird auf den Unterschied zwischen den verkauften und gekauften Ausübungspreisen abzüglich dieser Prämie begrenzt (und wird erreicht, wenn der Basiswert südlich des Short-Puts handelt). Breakeven ist der Streik des gekauften Sets minus der Netto-Belastung bezahlt. Okay, jetzt hat yoursquove die Grundlagen gelernt und kann Juckreiz sein, um deine Hand beim virtuellen Optionshandel zu versuchen. Itrsquos Zeit, um einen Makler zu wählen, wenn Sie donrsquot bereits eine haben. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201204options-Trading-Strategien. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCOI Kommentar OI Strategien OI Bildung Premier Investor Couch Potato Trader LEAPS Trader Option Schriftsteller Cash Machine Abgedeckte Anrufe Getting Started Warum OptionWriter Die 90 Win Strategie: Einfache Einnahme mit einer sicheren Optionen Trading-Technik Mit der Bedrohung von DRUCKEN Noch besser als abgedeckte Anrufe Geschichte schlägt vor Dass der langfristige Erfolg im Optionsmarkt eine ungewöhnliche Leistung für Einzelhändler ist. Es gibt eine Vielzahl von Gründen für diese Ungleichheit, aber die offensichtlichste Ursache ist eine schlechte Strategie Auswahl. Die Mehrheit der populären Techniken basiert auf der Prognose des zukünftigen Preises eines Themas, aber die Festlegung der Marktrichtung erfordert Know-how in einer Reihe von Fähigkeiten Charting mit technischen Trend und Impulsindikatoren die Verwendung von konträren Systemen einschließlich Stimmungsindizes und putcall Ratios und Bewertungssysteme wie Fundamentalanalyse Mit all der Komplexität im direktionalen Handel, gibt es irgendwelche Methoden, die dem durchschnittlichen Investor eine angemessene Gelegenheit bieten, in einer komfortablen, wartungsarmen Strategie zu profitieren. Viele Experten glauben, dass das Schreiben von Cover-Anrufen diese Beschreibung ganz effektiv passt. Eine Optionsstrategie, die Aktienbestände beinhaltet, erscheint auf einer Tag-Tages-Basis viel einfacher zu verwalten (als Richtungshandel) und bietet ein günstiges Gleichgewicht zwischen dem Risiko und dem Gewinnpotenzial für diejenigen, die versuchen, die Marktbewegung vorherzusagen. Die kombinierte Aktienoptionsposition ist konservativer als nur den Kauf von Aktien, aufgrund der Tatsache, dass ein ldquopremiumrdquo für den verkauften Anruf gesammelt wird, was den Break-even-Preis jeder Aktie senkt. Dieses Konzept der ldquoselling Zukunft potenziellen ist sehr attraktiv für den Investor, der bereit ist, seinen Aufwärtstrend im Austausch für einige Nachteil Schutz zu begrenzen. Aber was, wenn ich dir sagte, dass es eine Strategie gibt, die in Gefahr für abgedeckte Anrufe ist, aber mit weit besserem Gewinnpotenzial. Würdest du das schwer zu glauben lesen. Verkauf von Versicherungen auf Aktien Besitz öffentlich gehandelten Aktien ist bei weitem die beliebteste Methode zu investieren. Aber wir alle wissen, die Börse ist schwierig, wenn nicht unmöglich, zu prognostizieren. Zur gleichen Zeit, Statistiken deuten darauf hin, dass die Aktienpreise in der Regel in einer vorhersagbaren Weise ndash, dass ist, sie in der Regel bleiben in einem bestimmten Bereich für einen bestimmten Zeitraum. Darüber hinaus haben die Aktienwerte historisch im Laufe der Zeit mit der Börse, die eine zusammengesetzte durchschnittliche jährliche Veränderung von fast 5 im vergangenen Jahrhundert. Mit diesem Wissen im Auge, Möchtegern-Aktienbesitzer können eine konservative Option-basierte Portfolio mit dem Verkauf von Cash-gesicherten Puts zu etablieren. Die Strategie ist sehr einfach. Ein Trader, der einen kassengesicherten Posten schreibt (verkauft), übernimmt die Verpflichtung, die gleichwertige Anzahl der zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis der (kurzen) Option zu erwerben. Der Put-Schriftsteller sammelt und hält das Geld aus dem Verkauf des Putts, unabhängig vom zukünftigen Preis der Aktie. Wenn der Aktienkurs unter dem verkauften Ausübungspreis bei Optionsablauf liegt, wird der Posten zugewiesen, und der Anleger ist verpflichtet, die zugrunde liegende Emission zu erwerben. Neue Händler fragen sich oft, wer diese Sätze kauft. Die Antwort, natürlich, ist andere Option Händler. Manche werden von Spekulanten gekauft, die auf zukünftige Rückgänge im Basiswert hoffen, aber die meisten Putten werden von Fondsmanagern und einzelnen Anlegern gekauft, die die Aktie besitzen und ihre Portfolios vor katastrophalen Verlusten schützen wollen. Denken Sie daran, wenn Sie verkaufen eine Putten Sie sind im Wesentlichen als eine Versicherung zu handeln. Sie stimmen zu, die Aktie zu einem bestimmten Preis für einen bestimmten Zeitraum zu kaufen. Für diese Pro - duktion muss die Option Käufer eine Prämie in bar bezahlen. Es ist eine gegenseitig vorteilhafte Beziehung der Besitzer der Aktie ist bereit, Sie für die Versicherung gegen zukünftige Rückgänge in seinem Marktwert zu kompensieren. Strategie Grundlagen: Making the Trade Eine Put-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Lager für einen bestimmten Preis für eine bestimmte Zeit zu verkaufen. Im Gegensatz dazu hat ein Put-Verkäufer die Verpflichtung, Aktien zu kaufen, wenn die Option ausgeübt wird. Der Kauf eines Puts gilt als eine ldquobearishrdquo Strategie, so dass der Verkauf eines Put ist in der Regel verwendet, wenn der Investor ldquobullishrdquo auf eine bestimmte Frage. Händler, die Kreditsicherungen verkaufen, hoffen in der Regel Hoffnung, eines von zwei Zielen zu erreichen: Einkommen durch den Verkauf von ldquoout-of-the-moneyrdquo-Optionen erwerben Erwerb einer bestimmten Aktie bei einem ldquodiscountrdquo Preis Short Put Optionen bieten Einkommen, wenn sie ohne Abtretung ablaufen. Wenn die Option vergeben wird, wird das Geld aus dem Verkauf der Put die Kostenbasis der Aktie auf ein Niveau unter ihrem Marktwert reduzieren. Wenn die zugrunde liegende Emission deutlich zurückgeht, wird die Position einen Verlust verursachen, da die Kosten der Aktie mehr als der aktuelle Aktienkurs liegen. Lets verwenden eine beliebte ldquopremium-sellingrdquo Aktie als Beispiel. Angenommen, Yahoo (NASDAQ: YHOO) ist in der Nähe von 38. Eine Vor-Monat-Put-Option (30 Tage Zeitwert) mit einem Ausübungspreis von 32,50 würde für etwa 40,00 pro Vertrag zu verkaufen. So würde ein Handel mit dem Verkauf von 5 Put-Optionskontrakten etwa 200 Bargeld vor Provisionskosten erzeugen. Die anfängliche Margin (Collateral) Anforderung ist etwa 1000 pro Vertrag, so dass die Position würde eine 4 Rendite für einen Monat, wenn erfolgreich. Hier sind die Besonderheiten des Handels: YHOO ldquoCash-Securedrdquo Puts Sell (5) JAN-32.50 setzt für jeweils 0.40 (X 100) 200.00 Collateral Anforderung 40 X 38.00 0.40 - (38 - 32.5) X 5 5050.00 Return On Investment 200.00 5050,00 4 Der Höchstgewinn von 4 oder 0,40 (pro Vertrag) wird erreicht, solange der Aktienkurs über 32,50 liegt. Das bedeutet, dass der Aktienwert von YHOO 15 bis 32.10 sinken kann, bevor die Position anfängt, Geld zu verlieren. Für Aktien in einem bullish Trend, das ist eine Menge Abwärtsrand. Natürlich gibt es noch erhebliche Risiken im Handel, weil Sie durch den Verkauf der Put-Optionen vereinbart haben, den Bestand bei 32,50 kaufen, unabhängig davon, wie weit es fallen könnte. Sobald der verkaufte Streik (32,50) verletzt ist, können Verluste im Vergleich zu den potenziellen Gewinn erheblich werden, also ist es entscheidend für: Verkaufen Sie Optionen nur auf Aktien, die Sie nicht in den Besitz haben. Verwenden Sie strenge Geldmanagement-Techniken wie Handelsstopps (basierend auf dem Aktienkurs ) Oder ldquolimitrdquo Aufträge auf die verkauften Optionen. Trotz des einzigartigen Rendite-Verhältnisses gibt es eine Reihe von Vorteilen für diese Strategie. Erstens kann der Verkauf von Bargeld-gesicherten Puts mit dem Sicherheitswert eines Maklerkontos finanziert werden. Es gibt keine upfront Kosten, sondern eine Verpflichtung zu ldquomake goodrdquo auf die Verpflichtung der (kurze Optionen in der) Handel sollte die Aktie nicht wie erwartet ausführen. Darüber hinaus wird die Versicherung ldquopremiumrdquo in der ersten Handel bezahlt, so dass die eingehenden Fonds können sofort in andere Positionen arbeiten, weitere Verbesserung der potenziellen Return on Investment. Schließlich tritt ein erfolgreiches Ergebnis auf, wenn die Optionen ohne Abtretung ablaufen, also gibt es keine abschließenden Transaktionen ndash die (kurzen) Puts werden einfach aus Ihrem Konto am Ende des Verfallszeitraums entfernt. Kauf von Aktien bei einem Rabatt Im vorherigen Beispiel würde ein Investor, der sich für den Kauf von Yahoo (NASDAQ: YHOO) interessiert hat, 38,00 pro Aktie auf dem freien Markt bezahlen. Als Alternative zum endgültigen Aktienbesitz konnte er Put-Optionen auf den 37,50-Streik für ca. 175 pro Vertrag schreiben. Der potenzielle Return on Investment wäre fast 11 für einen Zeitraum von 30 Tagen mit einer Kostenbasis von 35,25. Der Höchstgewinn von 4 oder 0,40 (pro Vertrag) wird erreicht, solange der Aktienkurs über 32,50 liegt. Das bedeutet, dass der Aktienwert von YHOO 15 bis 32.10 sinken kann, bevor die Position anfängt, Geld zu verlieren. Für Aktien in einem bullish Trend, das ist eine Menge Abwärtsrand. Natürlich würde dieser Ansatz nicht garantieren eine lange Position in der zugrunde liegenden Problem ndash YHOOs Aktienwert müsste unter 37,50 fallen, um zu kommen, ndash aber ein 11 Gewinn, im Austausch für die Verpflichtung zu kaufen YHOO in der Nähe von 35, ist sicherlich ein lebensfähiger Option-basierter Ersatz für ein konservatives Aktienportfolio. Nachdem der Bestand gekauft wurde, kann der Verkauf von abgedeckten Anrufen die Gesamtkosten der Position reduzieren. Anleger, die an dieser Strategie teilnehmen, verwenden in der Regel außergerichtliche Anrufe, um die Chance zu reduzieren, ihre Short-Positionen ausgeübt zu haben (in diesem Fall wäre die Lieferung der zugrunde liegenden Emission erforderlich). Das Problem mit dieser Technik ist, dass, wenn man eine Out-of-Geld-Option verkauft, die Gesamtposition dazu neigt, mehr von dem Ergebnis der Aktienkursbewegung und weniger von den Vorteilen des Schreibens des Anrufs zu reflektieren. Dieses Dilemma tritt auf, weil die Prämie aus dem Out-of-the-money-Aufruf relativ klein ist und die Gesamtposition sehr anfällig für Verlust ist, wenn die zugrunde liegende Aktie sinkt. Konservative Händler können feststellen, dass eine bessere Alternative ist, die Hälfte der Position zu in-the-money-Optionen zu begehen und die andere Hälfte zu Out-of-the-money Optionen. Durch die Verbreitung der Optionen unter den unterschiedlichen Ausübungspreisen kann der Call Writer ein günstigeres Rückkehrpotential erwerben und einen angemessenen Nachteilschutz schaffen. Anleger, die in einer bestimmten Aktie große Positionen haben, können eine noch größere Diversifikation wählen, indem sie die verkauften Anrufe im Laufe der Zeit sowie unterschiedliche Ausübungspreise verbreiten. Man kann mehrere Vorteile gewinnen, indem man einen Teil der Anrufe kurzfristig schreibt und die verbleibenden Anrufe weiter in der Zukunft. Im Falle eines großen, unerwarteten Umzugs in der Aktie verringert die Kombination von Zeitrahmen in jeder Position die Notwendigkeit, sofortige Anpassungen vorzunehmen. Diese Art von Aktivität kann das Zurückkauf eines schriftlichen Aufrufs und den Verkauf eines anderen oder einfach nur die Aktie abrufen, aber mit einer Mischung aus verkauften Optionen, alle die verschiedenen Positionen müssen nicht zur gleichen Zeit angepasst werden. Ein weiterer Vorteil dieser Technik ist, dass die Höhe der Optionsprämien günstiger werden kann, als wenn die ursprüngliche Reihe von Anrufen geschrieben wurde. Im schlimmsten Fall würde nur eine Gruppe von Optionen verkauft werden, wenn die Prämien klein sind und hoffentlich sie vor dem nächsten Verfallzeitpunkt an Wert erhöhen würden. Diese Art der Diversifizierung ermöglicht es Ihnen auch, verschiedene Positionen zu unterschiedlichen Ausübungspreisen zu etablieren und die Portfolio-Bilanz zu glätten, während der Markt zyklisch schwankt. Es verhindert auch, dass alle Aktien zu einem einzigen Preis begangen werden. Einige bemerkenswerte Vorteile Ein Vorteil von Verkauf von Optionen, im Gegensatz zu kaufen, ist das Konzept der Zeitverfall: der Zeitwert oder überschüssige ldquopremiumrdquo in einem Optionen Wert sinkt, wie es nähert sich Ablauf. Im Gegensatz zu Aktien, bei denen ein Anleger in der Hoffnung, dass es sich erholen wird, auf ein stagnierendes Problem halten kann, fällt der Wert einer Option schließlich auf Parität, wenn sich die zugrunde liegende Aktie nicht in die richtige Richtung bewegt. Diese Prämienerosion ermöglicht es einem Put-Schriftsteller zu profitieren, ohne die zukünftige Bewegung des zugrunde liegenden Problems korrekt vorherzusagen, solange er über dem Ausübungspreis der verkauften Option bleibt. Im Gegensatz zu den meisten Optionen-Kauftechniken haben kurzfristige Verkaufsstrategien, die Out-of-the-money-Streiks verwenden, eine hohe Erfolgswahrscheinlichkeit, weil der zeitliche Wert einer Option, die zu einer vorhersagbaren Rate abfällt, sehr schnell im Finale abfällt Monat des Verfallszeitraums Ein weiterer Vorteil dieser Technik ergibt sich aus der Art der Optionspreise. Die Methoden zur Wertoption sind sehr komplex und beinhalten computerisierte Modelle, die historische Daten auswerten. Aber die Berechnungen basieren auf der Annahme, dass alle Aktienkursbewegungen ldquorandom. rdquo sind. Natürlich gibt es immer eine Anzahl von Aktien, die sich in klar definierten Preisentwicklungen bewegen, im Gegensatz zu bewegten zufällig, und wenn man diese Probleme identifizieren kann, deren Preis Trends dürften sich fortsetzen, Sie können eine Kante gegen das Optionspreismodell erreichen. Ein Großteil unserer Bemühungen an der OW widmet sich der Suche nach Beständen, die in solchen Trends bleiben werden, so dass unsere Abonnenten von den Verkaufsoptionen mit Prämien profitieren können, die das (begrenzte) Potenzial für die Abtretung nicht genau widerspiegeln. Gefahren Konsequenzen Viele Investoren vermeiden, verkaufen ldquonakedrdquo puts wegen der großen Abwärtsrisiko eine Aktie kann immer auf Null fallen. Allerdings sind diese gleichen Investoren in der Regel bereit, Lager zu kaufen und halten sie durch einen längeren Rückgang, weit über einen Punkt, an dem es im Namen der umsichtigen Geld-Management verkauft werden sollte. Der Schlüssel zum Erfolg mit dieser Technik ist das Verständnis seiner einzigartigen Nachteile und das Lernen, die Strategie richtig zu implementieren, in den entsprechenden Marktbedingungen. Von einem Risiko gegen Belohnung Standpunkt, Schreiben tief-out-of-the-money Optionen basiert auf einer hohen Wahrscheinlichkeit, einen begrenzten Gewinn zu erzielen. Aber, wie bei jedem ldquopremium-sellingrdquo Strategie, wird es immer ein paar unerwartete Verlierer, die Draw-downs weit über die Gewinne aus gewinnenden Spielen zu schaffen. Mit dieser Realität im Auge, eine Voraussetzung für den Erfolg ist es, die Mehrheit der Verlust von Positionen aus ldquocatastrophicrdquo zu Ihrem Portfolio zu verhindern. Der beste Weg, diese Aufgabe zu erreichen, ist durch Vielfalt, sowohl in der Anzahl der Verträge pro Position als auch in den Marktsektoren, die für jede Position ausgewählt wurden. Eine weitere Voraussetzung für die Erzielung konsistenter Gewinne mit dieser Art von (high probabilitylow profit) Ansatz ist es, den statistischen Charakter der Strategie zu verstehen, was darauf hindeutet, dass eine sorgfältige Auswahl und ein sorgfältiges Positionsmanagement im Laufe der Zeit einen angemessenen Return on Investment erzeugen kann. Trotz der mathematisch hohen Erfolgsquote ist diese Technik nicht für jedermann und die meisten professionellen Trader zugeben, dass es eine der schwierigsten Strategien ist, die durch menschliche Emotionen im Optionsmarkt zu bewältigen sind. Darum ist es so wichtig, eine Ausstiegsstrategie für die wenigen Gelegenheiten zu haben, wenn die zugrunde liegende Aktie über den verkauften Ausübungspreis hinausgeht. Dieser Plan muss einfach genug sein, um bei der Überwachung eines Portfolios von Spielen in einem volatilen Markt zu implementieren, und es muss in einer Vielzahl von Situationen nützlich sein. Denken Sie daran, es dauert eine Reihe von Gewinnern, um die großen Verlierer auszugleichen, so dass es einfach nicht viele große Verlierer sein kann. Eine solide Ausstiegsstrategie wird Ihnen dabei helfen, Ihr Portfolio zu übermäßigen Verlusten auszusetzen und das ist kritisch, weil die Wissenschaft des erfolgreichen Handels weit weniger davon abhängt, Gewinne zu erzielen, sondern vielmehr unangemessene Abflüsse zu vermeiden. Margin Requirements Target Returns Unser Ziel mit dieser Strategie ist es, 400 Einnahmen pro Monat mit einem Level II Brokerage Account mit einem durchschnittlichen Saldo von 10.000 zu generieren. Das Konto kann mit Bargeld oder Eigenkapital finanziert werden, solange die Mindestspanne Voraussetzung (eine Einzahlung in Ihrem Brokerage-Konto, um sicherzustellen, dass Sie alle schriftlichen Optionen für den Fall, dass sie ausgeübt werden) wird für die kurzen Optionen Positionen beibehalten wird. Obwohl unsere MarginROI-Berechnungen auf den weit verbreiteten Regelungen an der Chicago Board Options Exchange basieren, können höhere Sicherheitenanforderungen entweder im Allgemeinen oder in Einzelfällen von verschiedenen Firmen verhängt werden. Wir schlagen vor, dass Sie diese Strategie und die notwendigen Anpassungstechniken mit Ihrem Broker besprechen, bevor Sie irgendwelche Positionen eintragen. Ein Portfolio von konservativen Cash-Secured-Puts, wenn es umsichtig ausgewählt und sorgfältig verwaltet wird, kann leicht eine 3-5 monatliche (annualisierte) Rendite erzielen. Allerdings werden die meisten Positionen einen etwas größeren prozentualen Gewinn erzielen, um die wenigen verlorenen Trades auszugleichen. Mit diesem Ansatz kann sich das Auswahlverfahren auf Out-of-the-money-Positionen mit einer sehr hohen Erfolgswahrscheinlichkeit konzentrieren, manchmal so hoch wie 90 ndash, was etwa der 2. Standardabweichung einer Normalverteilung entspricht. (Der Markt handelt fast immer innerhalb der 2. Standardabweichung einer Normalverteilung). Natürlich wäre es toll, wenn jedes Portfolio-Spiel ein ldquowinnerrdquo wäre, aber da das nicht möglich ist, ist die beste Vorgehensweise, Trades auszuwählen, die ein günstiges Gleichgewicht zwischen der Wahrscheinlichkeit des Profits und dem potenziellen Abwärtsrisiko bieten. In den seltenen Fällen, wo die Dinge schief gehen, ist es oft möglich, zu verlieren, spielen zu gewinnen von ldquorollingrdquo in neue Positionen oder den Kauf der Aktie für den Verkauf von abgedeckten Anrufe. HAFTUNGSAUSSCHLUSS Option Investor Inc ist weder ein registrierter Anlageberater noch ein BrokerDealer. Die Leser werden darauf hingewiesen, dass alle Informationen ausschließlich zu Informationszwecken ausgegeben werden und nicht als Angebot zum Verkauf oder zur Aufforderung zur Angebotserstellung ausgelegt werden sollen, noch ist sie als Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkaufen (kurz oder kurz) auszulegen Sonst irgendwelche Sicherheit. Alle hierin enthaltenen Meinungen, Analysen und Informationen beruhen auf Quellen, die als zuverlässig gelten und in gutem Glauben geschrieben werden, aber keine Zusicherung oder Gewährleistung jeglicher Art, weder ausdrücklich noch stillschweigend, erfolgt einschließlich, aber nicht beschränkt auf jegliche Zusicherung oder Gewährleistung hinsichtlich Genauigkeit, Vollständigkeit , Korrektheit, Aktualität oder Angemessenheit. Darüber hinaus aktualisieren wir diese Meinungen, Analysen oder Informationen nicht unbedingt. Besitzer, Angestellte und Schriftsteller können längere oder kurze Positionen in den besprochenen Wertpapieren haben. 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