Volumen Gewichtet Exponentiell Gleitend Durchschnitt V Ema

Volumen-gewichteter exponentieller Verschiebungs-Durchschnitt (V-EMA) und der Richtungsbewegungsindikator Wir sammeln für die letzten N Tage Preis - und Volumendaten für einige Aktien (oder gegenseitigen Fonds), nämlich: (P 1 V 1), (P 2 V 2), (P 3 V 3). (PN) und berechnen, mit dieser Info: Num (jetzt) ​​EMA der letzten N Werte von (Volumen) (Preis) und Den (jetzt) ​​EMA der letzten N Werte von (Volume) Das erklärt nicht, wie man sie berechnet Patience . Morgen, einmal weve bekam den Preis, P N1. Und Volumen, V N1. Wir berechnen: und Num und Den stehen für Numerator und Nenner bzw. 945 1 - 2 (N 1), für N 14 (ein 14-Tage V-EMA) haben 945 1 - 215 0.867 Um diesen Vorgang zu starten (vorher (1 - 945) Volumen x Preis und Den (jetzt) ​​(1 - 945) Volumen Danach verwenden wir die Zauberformel. Deutsch:. Englisch: v3.espacenet. com/textdoc? DB = EPODOC & ... PN = Beispiel Okay, nehmen wir an, dass der Schlusskurs und das Volumen 23,50 und 5.250,9, in Tausenden von Aktien gehandelt werden. Angenommen, das waren die Arbeit mit einem 14-Tage gleitenden Durchschnitt, also 945 0.867. Und Num (jetzt) ​​(1-0.867) (5.250.9) (23.50) 16.412 und Den (jetzt) ​​(1-0.867) (5.250.9) 698.37 so V-EMA (jetzt) ​​Num (jetzt) ​​Den (jetzt) ​​16412698.37 23,50 also. Aber das ist nur bis heute Preis Im froh, dass Sie bemerkt haben. Allerdings müssen wir einen Startwert für Num und Den haben. Morgen nehmen wir an, dass unser Preis und Volumen 24,50 und 1.477,8 Kilo-Aktien sind, also jetzt verwenden wir Magic Formula: Und so weiter. und so weiter. Recht. Während wir fortfahren, erzeugen wir einen volumengewichteten exponentiellen Moving Average und. Ist das, was du nach einem Volumen gewichtet hast. Gut. Äh nicht genau. Wäre wirklich nach einem Volumen-gewichteten Richtungsbewegungsindikator (DMI). Ive vergaß was das ist. Dann geh zurück und lest das Technical Analysis Zeug. Jedoch in einer Nußschale, berechnen wir eine Folge von Bull Points und Bear Points (abhängig von den Erhöhungen der täglichen Höhen im Vergleich zu den Abnahmen der täglichen Tiefs) und wir berechnen dann die Exponential Moving Averages (EMA) dieser beiden Sequenzen von Bull Und Bärenpunkte, die diese EMA s DMI und DMI anrufen - und wir werden aufgeregt, wenn DMI über DMI steigt - weil wir dann erwarten, dass die Aktie abhebt. Also schauen wir uns ihren Unterschied an: ADX (DMI) - (DMI-) so dass. Es tut mir leid, dass ich gefragt habe. Wir wollen den Unterschied zwischen dem gewöhnlichen, der Gartenvielfalt-DMI und der volumengewichteten Version betrachten, die auch VDI anrufen. Betrachten Sie die folgenden Diagramme, wo waren die DMI Sache. Ignorieren des Handelsvolumens: Beachten Sie, dass der ADX Mitte Mai negativ war. Vielleicht ist das der Beginn eines Rückgangs. Vielleicht sollten wir verkaufen. Vielleicht sollten wir uns sorgen Dieser Dip folgt jedoch einer Periode geringer Lautstärke (siehe oberes linkes Diagramm). Hätten wir das Volumen in unsere Berechnungen aufgenommen. Sie meinen, verwenden Sie VDI und VDI - und VDX (VDI) - (VDI-) statt. Nicht unterbrechen Wenn wir Volumen einschließen. Wir finden folgendes: und jetzt, wenn wir die Aktie besitzen, waren wir glücklich. Die Aktie, denken wir, werden sich schnell erholen. Aber es könnte den anderen Weg gehen. Ich meine. Ja, es könnte den anderen Weg gehen. Einschließlich das Volumen könnte dich sehr nervös machen. Zum Beispiel, Heres eine andere Aktie. Ohne die Volume-Gewichtung (aber nur die Standard-DMI), die ADX geht nicht negativ Anfang Mai. Wenn wir aber das Volumen einschließen, geht der VDX ​​negativ. Für eine Woche oder so. Also, was ist die Moral dieser Geschichte Die Moral Ich denke, wir sollten über den Kauf (oder Verkauf) nur dann denken, wenn der VDX ​​positiv (oder negativ) um einen signifikanten Betrag geht. Was ist wichtig Hmmm. gute Frage. Ich schlage vor, dass ich dann einen Prozentsatz bekomme und dich entspannen würde, wenn der VDX ​​nicht oben aufstehe, sage 30 oder fiel unten, sagen wir: -30: Also wenn ich den VDX-Tropfen auf -15 sehe, wie in der obigen Grafik, gehe ich einfach zurück schlafen. Es gibt eine Kalkulationstabelle, mit der du spielen kannst. Sie können ADX oder den volumengewichteten VDX wählen. Es sieht so aus: Just RIGHT - klick auf das Bild, um die. ZIP d Spreadsheet herunterzuladen. In der Zwischenzeit, heres ein paar VDX ​​s (im Gegensatz zu ADXs) zu denken: Und, für eine Änderung des Tempo (weil gibt es nicht kein Volumen Zahlen für diesen Index), die ADX für die Nasdaq, unten: Aber was ist mit dem großen Drop in der NAZ, letztes Jahr Okay, heres ein Bild für das: Also, es sieht aus wie ADX erwartete den Tropfen. Sorta Wenn wir uns über einen 30 Tropfen begeistern. Glaubst du an diese technische Analyse Zeug Nun. Äh nicht wirklich. Zum Beispiel, würde dieses ADX Zeug Sie aus der Nasdaq gehalten haben, für das ganze Jahr 2000 Gute Frage. Mal schauen. Angenommen, wir haben 1.000 in die Nasdaq investiert, im Januar 2000 und wir sehen den ADX. Wenn es unter -30 fällt, verkaufen wir alles, leg das Geld unter ein Kissen und warte. Wenn der ADX über 30 geht, kauften wir wieder zurück und bleiben dort, bis es unter -30 wieder fällt. Sieht aus wie Sie 12.9 für das Jahr gemacht haben, während die NAZ sank. Was über 40. Ja, aber bemerken, dass ich im März verkaufte und das Bargeld bis Ende Mai hielt. Ich kaufte mich auch zurück, irgendwann in der Nähe von Ende August, und stieg später aus, als der ADX von 30 auf -30 in etwa einer Woche oder so sank. Und ich habe Geld verloren Also, glaubst du an diese technische Analyse Zeug Nun. Äh nicht wirklich. Also, erraten, welchen Vorrat wir uns sorgen müssen, jetzt, am 27. Mai 2001 Wie viele Vermutungen bekomme ich Pfizer Bist du sicher, frage mich noch einmal in einer Woche oder drei. Heres eine neuere Pfizer. Aha Also deine Vorhersage ist lausig. Ya gewinnt etwas. Du verlierst etwas. Aber ist VDX. Das Volumen-gewichtete Zeug, wirklich besser als ADX. Äh Lass es versuchen, auf einige auf lager zu verkaufen, die schon seit einer Weile herum sind, wie vielleicht. Wie wäre es mit General Electric? Es war schon da, da die DOW nur ​​ein Dutzend Aktien hatte und Id das sagen. Okay, heres was gut tun: Am Ende jeder Woche beachten wir die Open, High, Low und Closing Preise für diese Woche. Mit dem Durchschnitt dieser vier Preise (OpenHighLowClose) 4 berechnen wir den 4-Wochen-VDX. Wenn der VDX ​​über 30 steigt, kaufen wir die Aktie bei den nächsten Wochen Eröffnungspreis. Wenn der VDX ​​unter -30 fällt, verkaufen wir den Bestand an den nächsten Wochen Eröffnungspreis und halten das Geld in Geldmarkt, bei 2 pro Jahr. Auf der rechten Seite, das Endergebnis (von Jan85 bis Jun01) Unten, einige Nahaufnahmen, wo die kleinen Punkte zwischen den Aktien - und Geldmarkt wechseln: Also, was war der annualisierte Gewinn für die. Für GE war der annualisierte Gewinn von Jan85 bis Jun01 20,0 und für VDX ​​war es 23.1. Was ist mit ADX? Was, wenn du das Volumen einfach ignoriert hast. Für ADX lag der annualisierte Gewinn bei etwa 22,9. Großes Geschäft Aah. Aber wenn Sie 100K investiert haben für jene Jahre, itd machen einen Unterschied von über 100.000 in Ihrem endgültigen Portfolio - wenn Sie VDX anstelle von ADX verwendet - von etwa 2.9M bis 3.0M und das ist wichtig, eh Und wenn wir nur ein Buy - Und halten mit der GE-Aktie, wed etwa 2M bis Juni01. Diese 4-Wochen-Mittelung. Ist das die beste Nummer Und das ist das? Die 30 ist bis zu Ihnen. Ich nenne es den Tranquility-Parameter. Sie wollen Ruhe wählen - 100, entspannen, nichts tun Du brauchst die Adrenalin-Eile Wähle - 5. Aha Also hast du die historischen Daten gesehen und die Parameter wie 4-Wochen und 30 gepickt. So dass VDX gut aussehen gut. Uh, man muss historische Daten für jede Aktie verwenden, um die entsprechenden Parameter für diese Bestände zu messen. Ich meine, nicht alle Aktien verhalten sich auf die gleiche Weise. Einige sind volatiler. Einige sind. Hokuspokus. Außerdem ignorieren Sie die Kosten des Handels und was über längere Zeitspannen und. Und wenn du die Lautstärke ignoriert hast und gerade ADX benutzt hast. Der annualisierte Gewinn wäre gewesen. Äh 17,0, aber ich muss sagen, dass es sinnvoller ist, das Volumen einzuschließen. Schließlich sind die Aktienkurse, die mit einem höheren Volumen verbunden sind, sicher wichtiger als der Aktienkurs, wenn nur wenige Aktien handeln. Es gibt normalerweise mehr Leute. Volumengewichtete Preise geben uns eine Schätzung des durchschnittlichen Preises für eine Aktie gezahlt. Mit dem Preis, allein, ist wie sagen, die Größe eines Autos - ignorieren das Gewicht des Autos - dass nur seine Größe allein bestimmen, wie viel Kraft erforderlich ist, um das Auto zu bewegen. Sein wie das sagen das. Für Gyrfalcon und andere Nortel - und XIU-Beobachter: HINWEIS: Es gibt eine einfache Kalkulationstabelle. Sie geben einfach das Stock Symbol ein, klicken Sie auf eine Schaltfläche (während Sie mit dem Netz verbunden sind) und es lädt die entsprechenden Daten herunter und zeichnet den VDX (thanx zu Ron M) auf. Die Kalkulationstabelle sieht so aus. Um die Kalkulationstabelle herunterzuladen, RIGHT - Kick HIER und Save Target oder Save Link. Weighted MA Über: Abut gewichtet gleitenden Durchschnitt in der technischen Analyse. So verwenden Sie gleitende Durchschnitte auf Index - und Charts und im Allgemeinen über die Analyse von Durchschnittswerten. Beschreibung Umzugsdurchschnitte gelten als einer der grundlegenden und wichtigsten Indikatoren in der technischen Analyse. Sie werden alleine analysiert und als Komponenten in vielen anderen technischen Studien verwendet. Zwei der wichtigsten Arten des gleitenden Durchschnitts sind der Simple Moving Average (SMA) und der Exponential Moving Average (EMA). Diese Mittelwerte werden verwendet, um den Mittelwert der Preise während einer bestimmten Anzahl von früheren Zeiträumen (vorherige Preisstäbe) zu zeigen und die kurzfristige Preisvolatilität zu verkleinern. Technische Analyse Das gemeinsame Problem bei gleitenden Durchschnitten ist die Verzögerung zwischen Preisbewegungen und einem gleitenden Durchschnitt. Je länger die Barperiode ist, die du auswählst, desto glatter ist der gleitende Durchschnitt und desto besser ist die Filtration von flüchtigen Preisspitzen. Je länger die Balkenperiodeneinstellung ist, desto größer ist die Verzögerung und desto später werden Ihre Signale erzeugt. Es wurden verschiedene Methoden geschaffen, um die Verzögerung zu reduzieren, indem sie die Glättung auf wünschenswertem Niveau halten. Eine der Methoden zur Verringerung der Verzögerung ist, einen gewichteten gleitenden Durchschnitt zu verwenden, der einen gewichteten Koeffizienten für jede Preisperiode (Preisstab) verwendet, die bei der Berechnung verwendet wird. Gewichtete Bewegungsdurchschnitte werden genauso verwendet wie die SMA und EMA. Wenn der Preis über die WMA steigt, gilt die Preisentwicklung als bullish und wenn der Preis unter die WMA fällt, gilt die Preisentwicklung als bärisch. In ähnlicher Weise können zwei WMAs mit unterschiedlichen Balkenperiodeneinstellungen verwendet werden, um einen Trend zu definieren und Signale zu erzeugen. Abbildung 1: NASDAQ 100 Chart - Einfache und gewichtete Verschiebungsdurchschnitte (Barperiodeneinstellung 30 für beide MA) In der Regel werden die Preisbewegungsdurchschnitte verwendet, um Trends, Widerstands - und Unterstützungsniveaus als eine der Komponenten verschiedener Handelssysteme zu bestätigen. Es empfiehlt sich, Preisbewegungsdurchschnitte in Verbindung mit anderen technischen Indikatoren zu verwenden. Mit bewegten Durchschnitten als Teil eines Handelssystems, um andere Indikatoren zu bestätigen, kann dieses Handelssystem erheblich verbessern. Formel und Berechnungen Ein gewogener Moving Average (WMA) unterstreicht die Bedeutung des jüngsten Preises und wird nach folgender Formel berechnet: WMA (N) der gewichtete Moving Average über N Preisstäbe. N die Stabperiodeneinstellung (Anzahl der Stäbe, die bei der Berechnung verwendet wurden) P0 der Preis des letzten Stabes P1 der Preis der vorherigen Stange PN der Preis des letzten Stabes in der Sequenz (1 2 3 N) konnte durch die folgenden berechnet werden Einfachere Formel: (1 2 3 N) N (N1) 2 Copyright 2004 - 2017 Highlight Investments Group. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material darf nicht veröffentlicht, ausgestrahlt, umgeschrieben oder neu verteilt werden. Unsere Seiten werden ständig gescannt. Wenn wir sehen, dass irgendwelche unserer Inhalte auf einer anderen Website veröffentlicht werden, wird unsere erste Aktion sein, diese Website an Google und Yahoo als Spam-Website zu melden. Haftungsausschluss Datenschutz 169 1997-2017 MarketVolume. Alle Rechte vorbehalten. SV1 169 1997-2017 MarktVolume Alle Rechte vorbehalten. Using eine Spreadsheet zu konstruieren Moving Averages von Wayne A. Thorp, CFA In dem Artikel ldquoBuy-and-Hold Versus Market Timing, rdquo, die auf Seite 16 in dieser Ausgabe beginnt, diskutieren wir die Forschung von Theodore Wong, die getestet Ein gleitendes durchschnittliches Crossover-MAC-System, um zu sehen, ob es möglich war, bessere Renditen als eine Buy-and-Hold-Strategie über einen längeren Zeitraum zu generieren. Er nutzte das Zusammenspiel zwischen dem Marktindex und einem gleitenden Durchschnitt des Index zur Zeit, wenn er in den Markt investiert werden sollte und wann Bargeld zu halten. Markt-Timer häufig ihre Investitionsentscheidungen auf der Grundlage der internen relativen Stärke, wenn eine Aktie stärker oder schwächer als ihre eigenen Durchschnitt basiert. Wongrsquos-Forschung benutzte bewegte Durchschnitte, um festzustellen, ob der Markt in einem Aufwärtstrend oder Abwärtstrend war und zu testen, ob es sinnvoll war, während der messbaren Aufwärtstränge lang zu sein und in Bargeld während des Abwärtstrends zu bewegen. Während das Argument über die Wirksamkeit des Marktzeitplans hinausgeht, sind die Anleger immer noch mit dem Dilemma konfrontiert, ob sie ihre Portfolios auf der Grundlage der Marktbedingungen anpassen und welche Richtlinien sie in diesem Bestreben verfolgen sollten. Moving Average Basics Eine der Techniken, die viele Analysten bei der Beurteilung der inneren relativen Stärke verwenden, beinhaltet die Schaffung von gleitenden Durchschnittswerten. Ein gleitender Durchschnitt ist eines der einfachsten Trend-Tools, die Investoren nutzen. Während bewegte Mittelwerte in verschiedenen Geschmacksrichtungen kommen, bleibt ihr zugrunde liegendes Ziel gleich: um Investoren und Händlern zu helfen, den Trend in den Preisen der finanziellen Vermögenswerte zu verfolgen, indem sie die periodischen Preisschwankungen (auch als ldquonoiserdquo bezeichnet) glätten. Bei der Glättung von Preisvariationen betonen sich die Durchschnitten der Preisentwicklung länger als das Intervall. Es ist wichtig, darauf hinzuweisen, dass gleitende Durchschnitte nicht vorhersagen Preis RichtungenMdasherather sie die aktuelle Preisrichtung (mit einer Verzögerung). Diese Verzögerung ergibt sich aus der Verwendung von vergangenen Preis datamdashprices führen und gleitende Durchschnitte folgen. Im Laufe der Zeit wird, wie der Name schon sagt, ein gleitender Durchschnitt verschoben, da alte Daten abgelegt und neue Daten hinzugefügt werden. Es gibt drei Arten von gleitenden Durchschnitten: einfach, gewichtet und exponentiell. Einfacher bewegter Durchschnitt Ein einfacher gleitender Durchschnitt oder SMA, gilt für alle Preise über das Zeitintervall, das für die Berechnung des Durchschnitts verwendet wird. Infolgedessen geht ein einfacher gleitender Durchschnitt davon aus, dass die Preise ab Anfang des Zeitraums genauso relevant sind wie die Preise ab dem Ende des Zeitraums. Die SMA ist genauso aufgebaut wie ein typischer Durchschnitt, wenn du drei Werte hast, würdest du sie zusammen addieren und die Summe um drei teilen. Hier ist die Berechnung für einen einfachen gleitenden Durchschnitt: P 1 der Preis der ersten Periode, die verwendet wird, um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen P n ist der Preis der letzten Periode, die verwendet wird, um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen, n die Anzahl der Perioden, die bei der Berechnung des gleitenden Durchschnitts verwendet wurden Tabelle 1 vergleicht die Ergebnisse für 10-tägige einfache, gewichtete und exponentielle gleitende Durchschnitte mit täglichen Schlusswerten des SampP 500 Gesamtrendite-Index ab Mai 2010. Die Daten stammen von der Yahoo Finance-Website. Der 14. Mai 2010 wird der SMA-Wert von 1156,11 abgeleitet, indem die Indexwerte für die 10 Tage bis zum 14. Mai addiert werden und dann die Summe um 10 gezählt wird. Weighted Moving Average Ein einfacher gleitender Durchschnitt geht davon aus, dass alle Preise gleichermaßen wichtig sind. Allerdings glauben einige Händler, dass die jüngsten Preise bei der Ermittlung des aktuellen Trends wichtiger sind. Ein gewichteter gleitender Durchschnitt WMA weist ausdrücklich Gewichte auf, die die relative Bedeutung der verwendeten Preise bestimmen. Während höhere Gewichte in der Regel den neuesten Preisen zugeordnet sind, können Sie jedes beliebige Schema verwenden. Die gemeinsame gewichtete gleitende Durchschnittsberechnung ist ein gewichteter Durchschnitt auf n Perioden, wobei die Gewichtung um eins mit jedem vorherigen Preis abnimmt, so dass: ((n mal P n) ((n ndash 1) mal P n-1) ((n Ndash 2) mal P n-2) hellip ((n ndash (n ndash 1)) mal P n ndash (n ndash 1)) divide (n (n ndash 1) (n ndash 2) hellip (n ndash (n ndash) 1))) n die Anzahl der Perioden, die bei der Berechnung des gleitenden Durchschnitts verwendet werden P n der Preis der jüngsten Periode, die verwendet wird, um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen SPEZIALANGEBOT: Erhalten Sie AAII Mitgliedschaft FREI für 30 Tage Erhalten Sie vollen Zugang zu AAII, einschließlich unser Markt - Schlagen Model Stock Portfolio, derzeit übertreffen die SP 500 von 2-to-1.Zusätzlich 60 Stock-Bildschirme auf der Grundlage der Gewinne Strategien der legendären Investoren wie Warren Starten Sie Ihre Studie jetzt und erhalten sofortigen Zugang zu unserem Markt-Beating Model Stock Portfolio (schlagen die SP 500 2-to-1) plus 60 Aufbewahrungsschirme basierend auf den Strategien legendärer Investoren wie Warren Buffett und Benjamin Graham. PLUS bekommt eine attraktive Investorenausbildung mit unserem preisgekrönten AAII Journal. Unser umfangreicher ETF Guide und mehr FREI für 30 Tage Unter Bezugnahme auf Tabelle 1. Wir sehen, dass die 10-Tage-WMA für den 14. Mai 2010, 1151.09 ist. Der jüngste Preis für diese Berechnung verwendet mdash1135.68 für Mai 14mdashis multipliziert mit dem größten Gewichtungsfaktor, 10. Auf diese Weise hat der jüngste Preis den größten Einfluss auf den Gesamtdurchschnitt. Wenn man einen Zeitraum zurückzieht, wird der Schlusskurs für den 13. Mai mit einer Gewichtung von neun multipliziert, und so weiter, bis der älteste Preis ab dem 3. Mai mit einer Gewichtung von einem multipliziert wird. Die Summe der Schlusskurse multipliziert mit ihren jeweiligen periodischen Gewichtungen wird dann durch die Summe der Gewichtungen dividiert. Für einen 10-Perioden-WMA wird der Nenner 55 (10987654321) sein. Exponential Moving Average Der letzte gleitende Durchschnitt, den wir hier besprechen werden, ist der exponentielle gleitende Durchschnitt. Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist in seiner Berechnung etwas anspruchsvoller, erfordert aber weniger historische Daten als die beiden anderen gleitenden Durchschnitte. Wie der gewichtete gleitende Durchschnitt reduziert die exponentielle gleitende durchschnittliche EMA die Verzögerung, indem sie den jüngsten Preisen mehr Gewicht verleiht. Ebenso wie der gewichtete gleitende Durchschnitt hängt die Gewichtung des jüngsten Preises von der Anzahl der Perioden im gleitenden Durchschnitt ab. Diese Gewichtungsfaktoren nehmen exponentiell ab, was den jüngsten Preisen viel mehr Bedeutung beimessen, während sie immer noch ältere Beobachtungen nicht verwerfen. Es gibt drei Schritte zur Berechnung eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts: Berechnen Sie den Gewichtungsmultiplikator Ableiten des Anfangs ldquoEMA, rdquo, der ein einfacher gleitender Durchschnitt der vorherigen Werte oder der Preiswert der vorherigen Periode sein kann Berechnen Sie den exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Hier sind die Gleichungen: Multiplikator (2 Divide (n 1)) EMA Close ndash EMA (Vortag) mal Multiplikator EMA (Vortag) Ein 10-Perioden-exponentieller gleitender Durchschnitt gilt eine 18,18 Gewichtung auf den aktuellsten Preis (2 Divide (10 1)). Im Gegensatz dazu hätte eine 20-Perioden-EMA eine 9,5-Gewichtung (2-teilige (20 1)). Daher ist die Gewichtung für kürzere Zeiträume höher als die Gewichtung für längere Zeiträume. Wie wir aus diesem Beispiel sehen können, fällt die Gewichtung um etwa die Hälfte jedes Mal, wenn sich die gleitende durchschnittliche Periode verdoppelt. Dies verringert die Verzögerung zwischen der tatsächlichen Preiskurve und der geglätteten gleitenden Durchschnittskurve. Betrachtet man Tabelle 1. Wir sehen, dass die EMA-Berechnung mit einem neun-Tage-SMA ab 13. Mai (1158.38) beginnt. Dieser Wert wird am 14. Mai 1135.68 vom Schlusskurs abgezogen und dann mit dem Gewichtungsfaktor von 0.1818 (2 dividiert (10 1)) multipliziert. Dann wird der 13. Mai SMA-Wert hinzugefügt, um die aktuelle EMA zu erreichen. Es ist erwähnenswert, dass, weil diese EMA-Berechnung mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt beginnt, wird sein ldquotruerdquo Wert nicht bis 20 oder so Zeit später realisiert werden. Dies ist ein Grund, warum andere EMA-Berechnungen nur mit dem vorherigen Zeitraum beginnen, um den Preis zu schließen und mit der SMA als Ausgangspunkt zu verzichten. Verwenden einer Spreadsheet zur Berechnung von Bewegungsdurchschnitten Während der Durchfluss von Mitteln bei der Bestimmung des zugrunde liegenden Trends in einer individuellen Sicherheit oder dem Gesamtmarkt hilfreich sind, sind sie auf eine große Menge an Daten angewiesen, um sinnvoll zu sein. Darüber hinaus erfordert diese Daten eine ständige Aktualisierung, um zu bleiben ldquofresh. rdquo Während viele finanzielle Websites Plot Umzugsdurchschnitte auf Preis-Charts, eine Kalkulationstabelle ist ein weiteres Mittel zur Berechnung und Anzeige dieser Daten. Die hier vorgestellte Tabellenkalkulation verwendet Vorlagenformeln wie in Microsoft Excel 1997ndash2003 angegeben, ein gemeinsames Format, das von vielen PC-Benutzern verwendet wird. Allerdings ist es auch vorwärtskompatibel mit neueren Versionen wie Excel 2008 und 2010. Um die komplette Kalkulationstabelle herunterzuladen, klicken Sie hier. Über das Knirschen von Rohdaten mit Kalkulationstabellen hinaus können Sie auch Graphen direkt aus den zu analysierenden Daten erstellen. Die Daten in dieser Kalkulationstabelle wurden kostenlos heruntergeladen von der Yahoo Finance Website. Dort können Sie täglich, wöchentlich, monatlich oder jährlich geöffnet, hoch, niedrig, schließen und Volumen Daten zurück bis 1950 (wenn verfügbar). Sie geben die Periodizität der Daten und den Zeitrahmen an, an dem Sie interessiert sind, und dann laden Sie einfach die Daten in Excel herunter. Das erste zu berücksichtigende Datenelement ist die Anzahl der Perioden, die wir für die Berechnung eines gleitenden Durchschnitts verwenden möchten. Theodore Wongrsquos Forschung zeigte, dass ein sechsmonatiges gleitendes durchschnittliches Crossover-System, das auf einem Marktindex basiert, die ldquobestrdquo Ergebnisse ergab. Denken Sie daran, dass wir nicht vorschlagen, dass ein Sechs-Monats-Gleitende Durchschnitt ist optimal für Timing Kauf und Verkauf Entscheidungen. Sie können mit anderen Periodenlängen experimentieren. Allerdings ist sich bewusst, dass je kürzer die Periodenlänge, desto mehr reagiert der gleitende Durchschnitt auf Preisänderungen. Statistische Studien zur Verwendung von Filterregeln auf Zeittransaktionen deuten darauf hin, dass die Kosten für die Herstellung von übermäßigen Transaktionen die Gewinne, die mit diesen Techniken erzeugt werden könnten, Denken Sie auch daran, dass das, was wir hier zu tun versuchen, historische Preise verwenden, um festzustellen, ob der Markt oder die Sicherheit nach oben oder unten tendiert. Abbildung 1 zeigt einen Teil der Kalkulationstabelle, die wir erstellt haben, mit Spalten für die drei bewegten Durchschnitte diskutiert heremdashsimple gleitenden durchschnittlichen SMA. Gewichteter gleitender Durchschnitt WMA. Und exponentielle gleitende durchschnittliche EMA. Für diese Beispiele haben wir sechsmonatige gleitende Durchschnitte mit den durchschnittlichen monatlichen Eröffnungs-, Hoch-, Tief - und Schlusspreisen des SampP 500 Gesamtrenditeindizes erstellt, die bis Anfang 1950 zurückgehen (wenn Sie mit unterschiedlichen Periodenlängen experimentieren möchten Müssen die zugrunde liegenden Formeln ändern). Durch die Schaffung eines Mittelwertes eines Durchschnitts werden wir die Variabilität der Daten weiter eliminieren. Die folgenden Formeln sind wie folgt: G7: DURCHSCHNITT (C7: F7) I13: DURCHSCHNITT (G7: G12) K13: (G126G115G104 G93G82G71) 21 M12: DURCHSCHNITT (G7: G11) M13: M12 (2 (61)) (G12 - M12) Die Zelle G7 berechnet den einfachen Durchschnitt der offenen, hohen, niedrigen und engen Preise im SampP 500 Gesamtrenditeindex für Januar 1950 auf 16,87. Da wir die Halbjahresdurchschnitte berechnen, müssen wir mindestens sechs Monate Daten haben (fünf Monate für die EMA, die wir kurzfristig besprechen werden). Darüber hinaus haben wir eine einmonatige Verzögerung zwischen dem Index und dem gleitenden Durchschnitt eingeleitet. Dies ist, um die ldquoreale worldrdquo Erfahrung von nicht mit monatlichen Preisdaten bis zum Handel für den Monat ist vorbei zu imitieren. So berechnet die SMA-Berechnung in Zelle I13, die im Juli 1950 ist, den einfachen gleitenden Durchschnitt der durchschnittlichen Monatswerte für den SampP 500 Gesamtrenditeindex für den Sechsmonatszeitraum Januar bis Juni. Zelle K13 enthält die Formel für den sechsmonatigen gewichteten Durchschnittspreis für diesen Monat. Es dauert den durchschnittlichen Preis für den Vormonat (aus Zelle G12) und gewichtet ihn um den Faktor sechs, fügt hinzu, dass der Schlusskurs vor zwei Monaten (in Zelle G11) um einen Faktor von fünf gewichtet und so weiter zurück zu Sechs Monate vorher. Die Summe der gewichteten Preise wird dann durch 21 dividiert, die Summe der verwendeten Gewichte (654321). Ein exponentieller gleitender Durchschnitt, in der Tat, weist ein Gewicht auf die vorherigen periodrsquos gleitenden Mittelwert und fügt dann ein Teil des aktuellen periodrsquos Preis. Andere EMA Berechnungen beginnen einfach mit dem vorherigen periodrsquos Preis und gehen von dort aus. Wieder einmal ist der in M13 (Juli 1950) angezeigte EMA-Wert für die sechs Monate bis Juni 1950. Die Zelle M12, die der Ausgangswert für nachfolgende EMA-Werte ist, ist der einfache gleitende Durchschnitt der monatlichen Durchschnittswerte für die fünf Monate Mai 1950. Nun, da wir einen ldquostarting pointrdquo für die EMA in Zelle M12 haben, berechnet die Zelle M13 den exponentiellen gleitenden Durchschnitt, indem er zuerst den SMA-Wert von M12 (17.51) annimmt. Es addiert sich dann den Unterschied zwischen dem durchschnittlichen SampP 500-Preis für den Zeitraum und dem SMA (18,33 ndash 17,51) multipliziert mit dem Sechs-Perioden-Gewichtungsfaktor von 28,57 ((2 divide (6 1))): EMA 17,51 (0,2857 mal) 0,82) 17,74 Abbildung 2 zeigt ein Diagramm der tatsächlichen Monatsendwerte des Gesamtrenditeindex SampP 500, des monatlichen Durchschnittswerts des Index und der sechsmonatigen EMA der durchschnittlichen Indexwerte von Januar 2000 bis Ende Mai 2010. Wir haben die beiden Indexlinien aufgezeichnet, um den Unterschied zwischen dem Monatsende und den durchschnittlichen Monatswerten zu zeigen. Wie wir sehen können, verfolgen die beiden Linien einander ziemlich genau. In dem Artikel auf Seite 16. Theodore Wong verwendete Crossover zwischen der sechsmonatigen EMA und dem durchschnittlichen monatlichen Marktindex, um zu entscheiden, ob oder nicht investiert werden soll. Anstatt zu versuchen, ldquoeyeballrdquo Crossover auf dem Diagramm zu erstellen, haben wir Formeln in der Kalkulationstabelle erstellt, um Kauf - und Verkaufssignale für die drei halbmonatigen gleitenden Durchschnitte zu erzeugen: J13: IF (G12gtI13, rdquoBUYrdquo, rdquoSELLrdquo) L13: IF (G12gtK13, rdquoBUYrdquo, rdquoSELLrdquo ) N13: IF (G12gtM13, rdquoBUYrdquo, rdquoSELLrdquo) Wie in Abbildung 1 gezeigt, wird für jeden gleitenden Durchschnitt ein BUY-Signal erzeugt, wenn der durchschnittliche Monatsindexwert höher ist als der jeweilige halbmonatige gleitende Durchschnitt. Wenn der durchschnittliche Indexwert niedriger als der sechsmonatige gleitende Durchschnitt ist, wird ein SELL-Signal erzeugt. X2192 Wayne A. Thorp, CFA ist ein Vizepräsident und der Senior Financial Analyst bei AAII. Folgen Sie ihm auf Twitter bei WayneTAAII. Exponential Moving Average - EMA BREAKING DOWN Exponential Moving Average - EMA Die 12- und 26-Tage-EMAs sind die beliebtesten Kurzzeitdurchschnitte und sie werden verwendet, um Indikatoren wie die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz ( MACD) und dem prozentualen Preisoszillator (PPO). Im Allgemeinen werden die 50- und 200-Tage-EMAs als Signale von Langzeittrends verwendet. Händler, die technische Analysen verwenden, finden bewegte Durchschnitte sehr nützlich und aufschlussreich, wenn sie richtig angewendet werden, aber schaffen Verwüstung, wenn sie unsachgemäß verwendet oder falsch interpretiert werden. Alle gleitenden Mittelwerte, die üblicherweise in der technischen Analyse verwendet werden, sind ihrer Natur nach hintere Indikatoren. Folglich sollten die Schlussfolgerungen, die aus der Anwendung eines gleitenden Durchschnitts auf eine bestimmte Marktkarte gezogen werden, darin bestehen, eine Marktbewegung zu bestätigen oder ihre Stärke anzugeben. Sehr oft, bis zu der Zeit, in der eine gleitende durchschnittliche Indikatorlinie eine Änderung vorgenommen hat, um einen bedeutenden Marktzugang zu reflektieren, ist der optimale Markteintritt bereits vergangen. Eine EMA dient dazu, dieses Dilemma zu einem gewissen Grad zu lindern. Weil die EMA-Berechnung mehr Gewicht auf die neuesten Daten setzt, umarmt sie die Preisaktion etwas fester und reagiert daher schneller. Dies ist wünschenswert, wenn eine EMA verwendet wird, um ein Handelseingangssignal abzuleiten. Interpretation der EMA Wie alle gleitenden durchschnittlichen Indikatoren sind sie für die Trends in den Märkten besser geeignet. Wenn der Markt in einem starken und anhaltenden Aufwärtstrend ist. Die EMA-Indikatorlinie zeigt auch einen Aufwärtstrend und umgekehrt für einen Down-Trend. Ein wachsamer Trader wird nicht nur auf die Richtung der EMA-Linie achten, sondern auch auf das Verhältnis der Änderungsrate von einem Bar zum nächsten. Zum Beispiel, da die Preiswirkung eines starken Aufwärtstrends beginnt zu glätten und umzukehren, beginnt die EMAs-Änderungsrate von einem Bar zum nächsten zu verkleinern, bis zu diesem Zeitpunkt die Indikatorlinie abflacht und die Änderungsrate Null ist. Wegen der nacheilenden Wirkung, bis zu diesem Punkt, oder sogar ein paar Takte vorher, sollte die Preisaktion bereits umgekehrt sein. Daraus folgt, dass die Beobachtung einer konsequenten Abnahme der Änderungsrate der EMA selbst als Indikator verwendet werden könnte, der dem Dilemma, das durch die nacheilende Wirkung der sich bewegenden Mittelwerte verursacht wurde, weiter entgegenwirken könnte. Gemeinsame Verwendungen der EMA EMAs werden häufig in Verbindung mit anderen Indikatoren verwendet, um signifikante Marktbewegungen zu bestätigen und ihre Gültigkeit zu beurteilen. Für Händler, die intraday und schnell bewegte Märkte handeln, ist die EMA mehr anwendbar. Häufig verwenden Händler EMAs, um eine Handelsvorspannung zu bestimmen. Zum Beispiel, wenn ein EMA auf einer Tageskarte einen starken Aufwärtstrend zeigt, kann eine Intraday-Trader-Strategie sein, nur von der langen Seite auf einem Intraday-Chart zu handeln.